07.05.2024
Das Dermatologieunternehmen Galderma kommt bei der Entwicklung des Produktkandidaten Nemolizumab weiter voran
Das Dermatologieunternehmen Galderma kommt bei der Entwicklung des Produktkandidaten Nemolizumab weiter voran. So wurden die Zulassungsanträge in Australien, Singapur, der Schweiz und dem Vereinigten Königreich von den entsprechenden Behörden angenommen. Weitere Anträge in anderen Ländern seien noch offen.
Quelle: www.fuw.ch
24.04.2024
Galderma auf Kurs zu den Jahreszielen
Das Dermatologieunternehmen Galderma meldet für das erste Quartal ein Umsatzwachstum von 12,3% auf 1,07 Mrd. $. Die Prognosen für das Gesamtjahr werden bestätigt. Galderma ist seit dem 22. März an der SIX kotiert.
Quelle: www.fuw.ch
03.04.2024
Die Ratingagentur Moody's hat ihre Einschätzung für den Dermatologiespezialisten Galderma überarbeitet
Die Ratingagentur Moody's hat ihre Einschätzung für den Dermatologiespezialisten Galderma überarbeitet. Nach zuvor B2 verleiht sie ihm neu das Kreditrating Ba2. Begründet wird der Schritt unter anderem mit der Rückzahlung von Schulden, was Galderma aufgrund des Erlöses aus dem Börsengang gelungen ist. Den Ausblick auf sämtliche Ratings behält der Bonitätswächter auf stabil. Die übrigen Ratings, darunter CFR und PDR, werden zurückgezogen.
Quelle: www.fuw.ch
02.04.2024
Galderma-IPO im ersten Quartal weltweit grösster Börsengang
In Europa und Amerika waren die Bedingungen für Börsengänge im ersten Quartal 2024 deutlich positiver als im Vorjahresquartal: In den USA gab es insgesamt 49 Börsengänge (33 in Q1 2023). Das Gesamtvolumen sprang von 2,6 Milliarden US-Dollar auf 8,5 Milliarden im diesjährigen Quartal. Ähnlich positiv war die Entwicklung in Europa. Zwar lag die absolute Zahl mit 26 leicht unter dem Vorjahresquartal (28) aber das Volumen erreichte fast eine Verdreifachung mit 5,9 Milliarden US-Dollar. Das sind Ergebnisse des aktuellen IPO-Barometers des Prüfungs- und Beratungsunternehmens EY in der Schweiz.
Vom weltweiten Emissionsvolumen von 23,7 Milliarden US-Dollar entfiel rund ein Viertel auf Unternehmen aus dem Gesundheits- und Life-Science-Sektor. Auch der grösste Börsengang des laufenden Jahres kam aus dieser Branche: Die Kotierung der Galderma Group AG aus der Schweiz an der SIX Swiss Stock Exchange erbrachte knapp 2,3 Milliarden Schweizer Franken. Das entspricht fast genau dem gesamten Volumen aller zehn Börsengänge in der Schweiz des letzten Jahres und ist das grösste IPO an der SIX Swiss Stock Exchange seit Landis & Gyr in 2014.
«Nach dem erfolgreichen Börsengang von Galderma hoffen wir, dass ein wichtiger Impuls gesetzt werden konnte, welcher weitere Dynamik am Schweizerischen Kapitalmarkt auslösen wird», sagt Tobias Meyer, Leiter Transaction Accounting und IPO Services bei EY in der Schweiz.
Die zweit- und drittgrösste IPO des ersten Quartals waren mit der finnischen Amer Sports Inc und der Douglas AG aus Deutschland ebenfalls europäische Unternehmen.
Weltweit waren die Rahmenbedingungen nicht überall derart gut. Die Zahl der Börsengänge lag mit 287 leicht unter dem Vorjahreswert von 307. Immerhin stieg das Gesamtemissionsvolumen auf 23,7 Milliarden US-Dollar (Vorjahr: 22,1 Milliarden US-Dollar).
Grund für diese Seitwärtsbewegung war der deutliche Rückgang in Asien. In dieser Region (Asia-Pacific) gingen sowohl das Emissionsvolumen um 56 Prozent auf 5,8 Milliarden US-Dollar zurück als auch die Zahl der Kotierungen um 34 Prozent auf 119. Besonders der chinesische IPO-Markt zeigte Schwächen und musste deutliche Rückgänge hinnehmen – sowohl bei der Zahl (von 86 auf 42 im Jahresvergleich) als auch dem Volumen (von 10,4 auf 3,9 Milliarden US-Dollar).
Das höchste Emissionsvolumen verzeichnete im abgelaufenen Quartal der Sektor Healthcare/Life Science mit einem Sprung auf 5,9 Milliarden US-Dollar (+280 Prozent), gefolgt vom Sektor Technology, der 4,4 Milliarden US-Dollar erlöste. Bei der Zahl der Börsengänge lag erneut die Branche Industrials vorn mit 59 Kotierungen, auch wenn das Gesamtemissionsvolumen nur noch bei 4,1 Milliarden US-Dollar lag. Danach folgt erneut Technology mit 53 Börsengängen (Vorjahr: 63).
«Da sich global gesehen die Inflation weiter reduziert und die Zentralbanken tendenziell zu einer Senkung der Leitzinsen übergehen, sind wir vorsichtig optimistisch betreffend Entwicklung der IPO-Märkte in 2024. Dies äussert sich auch darin, dass rund zwei Drittel aller Private Equity Firmen davon ausgehen, dass es in diesem Jahr zu einem Anstieg der IPO-Aktivität kommen wird», beurteilt Tobias Meyer die Lage.
Quelle: www.moneycab.com
27.03.2024
Galderma sind mit dem IPO 2,3 Mrd. Fr. zugeflossen
Nach dem Börsengang des Dermatologiekonzerns vom vergangenen Freitag wurde die Mehrzuteilungsoption von 5,6 Mio. Aktien zum Ausgabepreis von 53 Fr. vollständig platziert. Zuvor sind bereits 37,5 Mio. vorwiegend neu geschaffene Aktien auf den Markt gekommen. Der Streubesitz beläuft sich nun auf 22,8%. Galderma sind mit dem IPO 2,3 Mrd. Fr. zugeflossen.
Quelle: www.fuw.ch
22.03.2024
Galderma-Aktien werden zu 53 Fr. platziert
Galderma hat den Emissionspreis im Zuge seines Börsengangs bei 53 Fr. je Aktie festgesetzt. Damit kam der Ausgabepreis am oberen Ende der Preisspanne von 49 bis 53 Fr. zu liegen, wie das Unternehmen am Donnerstag mitteilte.
Dank einer starken Nachfrage von Schweizer und internationalen Investoren sei der Börsengang «um ein Vielfaches überzeichnet» gewesen, hiess es. Die Aktien werden ab dem (morgigen) Freitag unter dem Tickersymbol «GALD» an der SIX Swiss Exchange kotiert und gehandelt.
Der Ausgabepreis von 53 Fr. entspricht laut Mitteilung einer Marktkapitalisierung von 12,6 Mrd. bei der Kotierung. Die Abwicklung des Börsengangs werde voraussichtlich am 25. März 2024 erfolgen, dem zweiten Handelstag der Aktien. Ab dann würden die Titel in die wichtigsten Indizes aufgenommen, wie etwa den Swiss Performance Index (SPI) und den SPI Extra.
Das Angebot setzte sich aus 37,2 Mio. neu ausgegebenen Namenaktien und 276’909 bestehenden Namenaktien zusammen. Dazu kommt eine mögliche Mehrzuteilungsoption von bis zu 5,6 Mio. Anteilen. Diese eingerechnet, dürften dem Unternehmen bis zu 2,3 Mrd. Fr. zufliessen.
Quelle: www.fuw.ch
13.03.2024
Galderma-Aktien sollen zwischen 49 und 53 Fr. kosten
Der Hautpflege-Konzern Galderma will, wie Anfang März angekündigt, an die Schweizer Börse. Nun hat das Unternehmen weitere Details dazu kommuniziert. Die Aktie soll voraussichtlich am 22. März 2024 erstmals an der SIX Swiss Exchange gehandelt werden.
Im Rahmen des Börsengangs (IPO) wird Galderma eine Kapitalerhöhung durchführen und bis zu 40,5 Mio. neue Aktien schaffen, wie die Gruppe am Mittwoch mitteilte. Diese sollen dem Unternehmen, bei einem Ausgabepreis im Bereich von 49 bis 53 Fr. je Aktie, brutto knapp 2 Mrd. Fr. einbringen.
Ausserdem will der Altaktionär weitere 276’909 Anteile anbieten. Dazu kommt eine Mehrzuteilungsoption über 6,1 Mio. Aktien. Diese eingerechnet, sollen Galderma 2,3 Mrd. Fr. zufliessen.
Auf Basis der Angebotspreisspanne errechnet sich eine Bewertung der Konzerns, die von 11,8 Mrd. bis 12,6 Mrd. Fr. reicht. Der frei handelbare Aktienanteil – auch Free Float genannt – werde nach dem Börsengang zwischen 20,8 und 22,1% liegen.
Galderma ist im Besitz eines Konsortiums um die schwedische Private Equity Gruppe EQT. Die Gruppe wird damit auch nach dem IPO ein wichtiger Aktionär bleiben.
Quelle: www.fuw.ch
11.03.2024
Fitch setzt Galderma auf Beobachtungsliste für eine Hochstufung
Als Grund nennt die Ratingagentur den angekündigten Börsengang des Dermatologieunternehmens und sein Vorhaben, mit dem eingenommenen Geld die Verschuldung zu senken.
Die Ratingagentur Fitch hat das Dermatologieunternehmen Galderma auf die Beobachtungsliste für eine Hochstufung gesetzt. Grund dafür sei der angekündigte Börsengang von Galderma, der 2,3 Mrd. Fr. in die Kasse spülen soll, womit das Unternehmen die Verschuldung senken wolle, teilte Fitch am Freitagabend in einem Communiqué mit.
Derzeit benotet Fitch das Long-Term Issuer Default Rating (IDR) mit «B» und das Senior Secured Rating mit «B+». Sollte das IPO an der Schweizer Börse SIX wie geplant ablaufen und die Verschuldung wie angekündigt gesenkt werden, «wird dies wahrscheinlich zu einer Heraufstufung um mehrere Stufen führen und das IDR bequem in die Ratingkategorie «BB» bringen», schrieb Fitch weiter. Die Ratingagentur rechnet mit einer Reduktion des Verschuldungsgrads von 5,4 mal EBITDA Ende 2023 auf 3,0 mal EBITDA bis Ende 2024.
Quelle: www.fuw.ch
06.03.2024
Galderma geht and die Schweizer Börse
Der Dermatologiekonzern Galderma hat offiziell einen Börsengang an der Schweizer Börse angekündigt. Dadurch will die frühere Nestlé-Tochter rund 2,3 Mrd. $ aufnehmen. Das Geld soll zur Stärkung der Bilanz eingesetzt werden. Nähere Angaben, etwa über den Zeitpunkt des Börsengangs, machte das Unternehmen noch nicht. Begleitet wird der IPO von Goldman Sachs, Morgan Stanley und UBS.
Quelle: www.nzz.ch
05.03.2024
Galderma steht kurz vor Ankündigung des Börsengangs
Noch in dieser Woche dürfte Galderma die Pläne für einen Börsengang in der Schweiz offiziell machen, heisst es in dem Bericht weiter. Einem ersten Handelstag vor Ostern stünde dann nichts mehr im Wege. Vor Ostern wird an der Schweizer Börse letztmals am Gründonnerstag gehandelt. Dieses Jahr ist es der 28. März.
Laut einer Quelle wird von Galderma die «Intention to Float» (ITF) bereits am Mittwoch veröffentlichen. Eine andere Quelle hält laut «FuW» den Freitag für wahrscheinlicher. Zwischen ITF und Kotierung liegen in der Regel drei bis vier Wochen, die der Börsenkandidat für Investorengespräche und die Preisfindung nutzt. Als möglicher erster Handelstag wurde der 27. März genannt.
Damit würden sich frühere Insidergerüchte bestätigen, wonach Galderma das günstige Börsenumfeld möglichst rasch nutzen wolle, um den seit längerem geplanten Börsengang zu realisieren. Ob die Bewertung, wie teilweise kolportiert, bei 20 Milliarden Franken liegen wird, bleibt allerdings offen. Begleitet wird der Börsengang laut «FuW» von UBS, BNP Paribas sowie den US-Banken Citigroup und Bank of America.
Galderma ist im Besitz eines Konsortiums um die schwedische Private Equity Gruppe EQT, die das Unternehmen im Jahr 2019 für über 10 Milliarden Dollar von Nestlé gekauft hatte. Im Herbst 2021 hatte Galderma-CEO Flemming Ornskov erstmals über die Börsenpläne gesprochen. Diese wurden aber mit der Zinswende, mehreren geopolitischen Brandherden und schwächeren Unternehmenszahlen verschoben.
Quelle: www.moneycab.com
05.03.2024
Galderma steht kurz vor Ankündigung des Börsengangs
Bei Galderma ist ein möglicher Börsengang seit längerer Zeit ein Thema, doch nun könnten sich die Pläne konkretisieren. Das Schweizer Dermatologie-Unternehmen könnte jederzeit seine Börsenpläne publik machen, schreibt die «Finanz und Wirtschaft» (Onlineausgabe vom 05.03.2024) und verweist dabei auf mehrere mit der Sache vertraute Personen.
Noch in dieser Woche dürfte Galderma die Pläne für einen Börsengang in der Schweiz offiziell machen, heisst es in dem Bericht weiter. Einem ersten Handelstag vor Ostern stünde dann nichts mehr im Wege. Vor Ostern wird an der Schweizer Börse letztmals am Gründonnerstag gehandelt. Dieses Jahr ist es der 28. März.
Laut einer Quelle wird von Galderma die «Intention to Float» (ITF) bereits am Mittwoch veröffentlichen. Eine andere Quelle hält laut «FuW» den Freitag für wahrscheinlicher. Zwischen ITF und Kotierung liegen in der Regel drei bis vier Wochen, die der Börsenkandidat für Investorengespräche und die Preisfindung nutzt. Als möglicher erster Handelstag wurde der 27. März genannt.
Damit würden sich frühere Insidergerüchte bestätigen, wonach Galderma das günstige Börsenumfeld möglichst rasch nutzen wolle, um den seit längerem geplanten Börsengang zu realisieren. Ob die Bewertung, wie teilweise kolportiert, bei 20 Milliarden Franken liegen wird, bleibt allerdings offen. Begleitet wird der Börsengang laut «FuW» von UBS, BNP Paribas sowie den US-Banken Citigroup und Bank of America.
Galderma ist im Besitz eines Konsortiums um die schwedische Private Equity Gruppe EQT, die das Unternehmen im Jahr 2019 für über 10 Milliarden Dollar von Nestlé gekauft hatte. Im Herbst 2021 hatte Galderma-CEO Flemming Ornskov erstmals über die Börsenpläne gesprochen. Diese wurden aber mit der Zinswende, mehreren geopolitischen Brandherden und schwächeren Unternehmenszahlen verschoben. (awp/mc/ps)
Quelle: www.moneycab.com